交易解码：外汇、黄金、大宗商品、股票投资技巧

内容简介

     《交易解码(外汇黄金大宗商品股票投资技巧)》由姜立钧著，为作者多年投资经验的结集。主要内容包括差价合约、期权、外汇投资、黄金投资、大宗商品投资、股票投资、实战性技术分析以及交易心得和经验。书中收录了大量实战案例，有助于读者提高对金融商品价格涨跌规律的认识以及在实战中的盈利能力。 《交易解码(外汇黄金大宗商品股票投资技巧)》适合对各类投资感兴趣的读者阅读。

目录

第一章 差价合约
节 高杠杆——提高资金使用效率的利器
第二节 高杠杆——跑赢大盘的催化剂
第三节 适用性广——搭配各类金融商品和交易工具简化交易流程
第四节 做市商保障交易顺畅
第五节 外汇现货差价合约的特点及规则
第六节 强行平仓、利息
第七节 外汇市场参与的主体
第八节 点值及盈亏计算
第九节 其他
第十节 伦敦现货金差价合约
第十一节 期货差价合约
第十二节 CME期货及远期差价合约
第十三节 CME期货CFD盈亏计算
第十四节 LME远期差价合约
第十五节 ICE期货差价合约
第十六节 妥善使用高杠杆
第二章 期权
节 期权的起源及市场现状
第二节 期权的种类
第三节 期权交易的成本
第四节 期权的使用
第五节 期权的价值和价格
第六节 欧式期权定价模型——布莱克一斯科尔斯模型
第七节 希腊字母
第八节 传统欧式期权实战案例
第九节 合约到期前转让案例
第十节 希腊字母的应用
第十一节 卖方期权
第十二节 数字期权(二元期权)
第十三节 期权策略
第十四节 买入等价对敲
第十五节 买人异价对敲
第十六节 买入加权组合式等价对敲
第十七节 牛市看涨套利
第十八节 熊市看跌套利
第十九节 多头蝶式套利
第二十节 卖出等价对敲
第二十一节 卖出异价对敲
第二十二节 卖出加权组合式等价对敲
第三章 外汇投资
节 学习并使用金融常识很重要
第二节 重视外汇市场的影响力
第三节 利率变动是重要的风向标
第四节 借助利差交易
第五节 何时选择低息货币
第六节 通过美联储及Libor获悉利率前景
第七节 左右利率的宏观经济数据之就业数据
第八节 左右利率的宏观经济数据之通胀数据
第九节 左右利率的宏观经济数据之GDP
第十节 国债殖利率
第十一节 特殊情况下升息对汇率的负面影响
第十二节 国家收支对汇率的影响
第十三节 贸易收支
第十四节 资本流动
第十五节 财政收支、债务
第十六节 主权信用评级
第十七节 重大事件对汇率的影响——布雷顿森林体系终结
第十八节 重大事件对汇率的影响——《广场协议》
第十九节 中国汇改为投资者提供了历史性机遇
第二十节 重大事件对汇率的影响——东南亚金融危机
第二十一节 重大事件对汇率的影响——美国经济危机
第二十二节 把握风险中的机会
第四章 黄金投资
节 美元与黄金
第二节 令金价飙升的历史性事件
第三节 广义货币M2增速
第四节 各国利率政策对金价的影响
第五节 巧用实际利率
第六节 黄金租借利率
第七节 黄金与通胀
第八节 如何预判CPI
第九节 观测投资机构的动向
第十节 黄金的供应和需求
第十一节 地缘政治与黄金
第五章 原油、农产品、基础金属
节 汽车的原油需求
第二节 主要原油消费国
第三节 宏观经济及EIA库存对油价的影响
第四节 原油供应
第五节 地缘政治与原油
第六节 美联储货币政策与油价
第七节 原油价格对宏观经济的反作用
第八节 农产品之小麦
第九节 农产品之玉米
第十节 农产品之油籽类
第十一节 农产品之软商品
第十二节 美国农业部数据报告
第十三节 气候与粮价
第十四节 机构的行为
第十五节 中、印的铜需求
第十六节 股市与铜

摘要与插图

     第一章 差价合约
众所周知，伴随着金融创新和科技进步，人类社会已经步人了金融化的时代，而各类金融商品和交易工具的出现也成为了促进经济增长、规避经济增长风险的重要组成部分。尽管不久前发生的次贷危机和欧元区债务危机再度警示人们金融市场体系以及各国在金融管理方面所存在的漏洞和不足，但不可否认的是金融市场和金融交易工具对于未来经济增长、创造投资机会和人类实现可持续发展而言依旧发挥着不可替代的作用。试想如果缺少了以股票、外汇、黄金、商品、债券为代表的各类金融市场的话，企业的发展以及经济化将失去重要的支撑；而如果没有现货合约、远期合约、期货合约以及期权等交易方式的话，实体企业也无法进行套期保值，规避价格波动的风险，而各类投资者也无法利用价格波动获取价差收益。由此可见，金融危机不会阻碍金融化的发展趋势，金融市场、金融商品和投资工具仍将发挥其应有的作用。对投资者而言，危机过后将迎来新一轮的投资高潮，选择具有上涨潜力的金融商品是获取投资收益的关键，但交易工具的选择同样不容忽视，不同的交易工具对于您的投资收益也会产生截然不同的影响。
在20世纪末21世纪初，金融市场出现了一种新型的交易工具，它的出现使得投资更为便利，您足不出户就可以交易各类金融商品。值得注意的是，该项交易方式能够与各类金融商品有机地结合，也能够与现货合约、远期合约、期货合约这类交易工具相结合，因此一经面世就获得了各类投资者的青睐，它就是差价合约
(Contracts fo。
Difference，CFD)。根据路透金融字典的解释，差价合约泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式。这种交易方式具有很强的博弈性，由于它不涉及金融商品的交割，仅仅是以保证金作为风险保障，所以更适合那些追求价差的投资者，当然这同时也能够满足人们规避价格波动风险的需求。差价合约出现在20世纪70年代，且只有大客户才能够接受这项金融服务，而在整个80
年代差价合约的交易也主要集中在银行间和大机构之间展开。1999年，差价合约正式登陆市场，2000年在英国推出了英国股票差价合约，现在英国已经成为规模的差价合约市场，越来越多的投资者通过差价合约这一投资工具投资外汇、贵金属、有色金属、农产品、能源、国债、股票指数以及上市公司股票等金融商品。如今，差价合约已经成为投资者投资组合中的重要组成部分，越来越多的国人也已经开始了解并参与差价合约这一集高杠杆和便利性于一身的投资活动。
第一节 高杠杆——提高资金使用效率的必备利器
国人对于高杠杆的态度总体上显得比较谨慎，这可能是由于中国人骨子里的保守以及各类媒体对金融杠杆不完整的报道所导致的，但如果您使用过金融杠杆，相信您一定会被其所吸引。
绝大多数的投资者似乎更加倾向于用100％的资金去投资所看好的金融商品，这种方式在消耗投资者大量现金资源的同时，也不便于投资者更为地配置手中的现金资产。记得曾经有媒体报道，在2010年底国内掀起了一股投资黄金的高潮，也有少数人一次性购买高达10千克的实物黄金，按照当时的价格计算，这笔投资耗用资金高达300万元人民币。试想如果他使用具有100倍杠杆的投资工具(诸如黄金现货差价合约)
，那么他只需要使用3万元就能够完成同等规模的投资。即便再拿出100万元作为风险保障的话，投资者还会剩下将近200万元的闲散资金，而这笔钱可以配置到房产、股票、外汇等其他的金融资产领域，获取更多的投资机会。此外，根据当前黄金在人类社会所扮演的角色来看，除非你购买黄金是为了用于