可转债投资魔法书

内容简介

投资*的风险是不确定性，处于弱势的散户(包括所谓的大户)尤其如此。然而，中国市场有一只奇葩，观其原理，100%不会亏，股市腰斩也能收回本金，向上却近乎不封顶；查其业绩，曾经存在的58个，全部“只赚不亏”，赢利在23%～360%之间！如此*，却长期寂寞深宫无人问，实在暴殄天物！《可转债投资魔法书》力图为其正名，更试图让广大散户从此走出任人宰割的怪圈，这就是中国的投资品——可转债！ 《可转债投资魔法书》分别从原理、合同、博弈角度、数据、业绩出发，多方位立体地、无可争议地论证了可转债的****特性：下有 100%保底，上不封顶。不仅如此，本书的更大贡献是，不但告诉读者“投资什么，还进一步阐述了“如何投资”。通过详实的数据演算，层层分析，推导出了一条宝贵的可转债投资规则——“面值—折扣法 ”，虽童叟皆能行之，但收益丰厚且风险极低！有心读者会在一系列推导阅读中心旷神怡，终有恍然大悟、大道至简之感！以此为基础，本书进而给出了5+3个宝贵的可转债投资组合，信手可得，简单易行。本书由安道全著。

目录

第1章 不识庐山真面目身在千山万壑中——初识可转债
第1节 什么是可转债
第2节 深入浅出可转债
第3节 为什么说可转债100%能保底
第4节 为什么说可转债熊市也能赚到钱
第5节 为什么说可转债牛市不封顶
第6节 为什么说可转债是、的投资
第7节 为什么说可转债是中国的投资
第8节 从可转债指数看可转债业绩——熊市跌得少，牛市涨得不慢！
第9节 从兴全可转债基金看可转债投资的恐怖业绩——熊市跌得很少，牛市涨得真快，得真多！
第10节 到哪里买卖可转债？手续方便吗？
第2章 人生转债如初见 犹抱琵琶半遮面——雾里看花透视可转债
第1节 从头到脚谈转债——可转债的四大要素
第2节 4个指标透视可转债之转股价——转债定盘星
第3节 4个指标透视可转债之向下修正转股价条款——可转债的起重机
第4节 4个指标透视可转债之强制赎回条款——可转债的玻璃天花板
第5节 4个指标透视可转债之回售条款——可转债的保护伞
第6节 解剖课：五分钟看懂一只可转债
第7节 四大要素之外的那些事儿
第3章 养在深闺人未识 天生注定是胜者——揭秘可转债
第1节 可转债的注定归宿——上涨30%以上转股
第2节 公司如何让可转债价格轻松涨到130元以上
第3节 为什么可转债长期持有？
第4节 巴菲特为什么喜欢可转债？
第5节 你赔了，我少赚；你大赚，我多赚——憨夺型投资者在中国
第6节 “黑天鹅”不一定是坏事
第7节 跟着你，有肉吃！——可转债正股套利
第8节 精华：穿越到13年前，看可转债可以赚多少钱！
第9节 为什么可转债的收益率这么恐怖？
第10节 买到100元以下的可转债很难吗？
第4章 惶恐滩头说惶恐，零丁洋里叹零丁——解读可转债的风险
第1节 为什么可转债能保底，仍然有人说亏损？
第2节 有人之处即江湖(1)高高山上来站岗
第3节 有人之处即江湖(2)炉火纯青的无赖
第4节 有人之处即江湖(3)穿透时间的迷雾
第5节 有人之处即江湖(4)正股套利不无风险
第6节 有人之处即江湖(5)为什么专家不是亿万富翁？
第5章 可转债投资三大流派和八项注意
第1节 安全分析派：掐头去尾的忍者神龟
第2节 期权定价派：二叉树、B-S和蒙特卡洛法
第3节 规则套利派：闻风数浪十面埋伏
第4节 可转债投资的八大注意
第5节 安全投资的人：预测，预测，还是预测！
第6章 的投资：唾手可得的5+3个投资组合
第1节 给投资者的礼物：5+3组合
第2节 直接复制可转债指数
第3节 王印国分析师和讯可转债公开组合
第4节 小池债券投资组合
第5节 的组合：“面值—折扣法”
第6节 D壹理财师的自动投资组合
第7节 5+1：相信基金经理，直接购买可转债基金
第8节 5+2：不是可转债的可转债：兴全合润A基金
第9节 5+3：可以保本的兴全保本基金
第7章 常见可转债基金英雄谱
第1节 兴全系三剑客概略
第2节 华宝兴业可转债基金
第3节 中银可转债增强债券基金
第4节 华安可转债基金
第5节 富国可转债基金
第6节 博时可转债增强债券基金
第7节 汇添富可转换债券基金
第8节 宝盈增强收益债券基金
第9节 其他可转债相关基金介绍
第10节 选择可转债基金的三大纪律、八项注意
第8章 所有可转债点评和投资价值表集萃
第1节 所有可转债基本情况表

摘要与插图

上一章是标准化试卷的答案，换句话说就是书面官方用语。 
现在，我们尝试用标准化的劳动人民语言来说清楚这件事情。 
先，可转债是上市公司发行的。 
所谓上市公司，通俗点讲就是在A股市场上正式发行了股票的公司。所以，每张可转债后面，都必定有一个且只有一个相对应的上市公司的背影，当然同时也必然有一个上市的股票存在，一般我们称之为“正股”。 
其次。“可转债”，顾名思义，它肯定是一张债券。所以，假如你在可转债发行上市的时候，以发行价——统一规定为面值100元，不得讲价——购买的话，在可转债的存在期间，五年也好、六年也好，无论市场风云如何变幻：欧美金融危机也好，日本大地震也好，苏丹红、变质奶、禽流感、瘦肉精、高铁撞、煤矿塌也好，只要公司没有倒闭、A股股票市场没有关张，到期以后你是肯定可以拿回这100元的，而且，还有利息。 
所以，要是碰上2008年以来那样的股灾，上证指数从6124点“飞流直下三千尺”降到1644点时，腰斩的股票都算坚挺，缩水到十分之一、百分之一的也不新鲜，好多股民输得都系不上裤子了，可转债的持有者却大可不用担心，你100元买的，怎么着到期都有100多元拿：上市公司经营不善？公司股价跌到脚后跟？本债主才懒得管呢，到期就得还钱，这是合同！没有二话，证监会可盯着你呢！这叫一个“笃定”。 
这是一个好消息。接着咱们再说一个坏消息：那个，那个吧，其实，可转债的利息可不高，不高到什么程度呢？一般来说，每年只有1%～2.x%而已……（知足吧，国外往往是0%！） 
什么？一年只有1%～2.x%的利息！这不是坑爹吗？！我就是拿到银行存一年还有3%呢！了不起买国债，也有5%的利息！整点儿企业债券，一样能保底，6%～9%的利率也比比皆是！再不成我拿去宜信、红岭、人人贷上去放贷，12%～22%唾手可得！，要是跑到温州去放贷，月息6分、8分的，一年下来可就是70%、100%的利润啊…… 
打住打住！麻烦车长先把这位乘客从高铁上先请下去。冲动是魔鬼啊，淡定，淡定。 
上市公司也想到了您可能不待见这种债券，坦率地讲，学过高小代数的人都不会待见。但是，上市公司的人说了，我们这不是普通的债券，是特殊的债券，特殊在哪儿呢？奥妙就在“可转换”上。 
。玄之又玄的“可转债债券”。 
上市公司说了，我也知道投资者不会把这区区1%～2.x%的利息当成一盘菜，不过我们可以签个合同，免费附送一个赚大钱的机会你要不要？ 
具体来说，比如现在我们公司的股票价格是10元，我跟你约好了，在这5到6年期间，您随时（有的可转债限制要在进入转股期后才行）有权利可以拿着这张“可转换债券”，用13元的价格买我们公司的股票！ 
想想看，五六年啊！总能碰上个牛市吧，比如碰上个2007年那样，股市不到两年涨了三倍！股票涨了10倍的也多有存在啊，您要是仅仅用了130%的价格买了我公司的股票，就等着发财吧！就算您不转换股票，这张可转债的价格也会跟着打滚翻倍，直接卖出去也不止130元！ 
事实上，这种事情也确实发生了。招商银行在2004年11月10日发行的招行可转债，预计到2009年11月10日到期，发行时的转股价格是9.34元，中间经过不断地调整（分红、送股、下调转股价等原因），转股价先后调整到了5.74元、4.42元。结果到了2006年股市上涨得万马奔腾，招商银行的股票价格一路上扬，在2006年9月20日达到9.55元！如果持有可转债转股的话，等于用4.42元买了招商银行的股票，以9.55元卖出的话获利净赚116%的利润！当然了，省点事的话，直接把手里的转债卖出去，价达176.99元，净赚76.99%！迟钝一点的，到2