金融中心论+2

内容简介

本书是在现行国家支持建立国际金融中心政策背景下，主要针对我国建立国际金融中心与离岸金融市场发展状况进行写作的。目的是，通过对国外国际金融中心的发展状况进行系统地分析比较，结果我国具体国情与发展进程，提出我国建设国际金融中心的建议。本书的重点在于：通过对现在的国际金融中心的历史与现状的认识，深入分析我国建设国际金融中心的必要性以及其建设过程中可能面临的问题与挑战，并由此针对性地提出发展建议。

目录

前言 …………………………………………………………………………… 1 第一章 金融中心概论 ……………………………………………………… 1 第一节 金融中心基础理论 …………………………………………… 2 一、金融中心的界定 ……………………………………………… 2 二、从供求角度分析金融中心形成 ……………………………… 3 三、金融中心发展的深刻背景 …………………………………… 4 四、历史上的区域金融中心发展分析 ………………………… 10 第二节 国际金融中心概论 ………………………………………… 20 一、国际金融中心的界定 ……………………………………… 20 二、国际金融中心形成因素分析 ……………………………… 21 三、建设国际金融中心的评估指标体系 ……………………… 31 四、现有国际金融中心的指标比较与新变化 ………………… 37 五、新兴的国际金融中心的重要职能 ………………………… 46 六、新兴的国际金融中心的战略意义 ………………………… 47 七、国际金融中心的地位和影响力（以英、美、日为例）…… 47 第三节 国际金融中心对世界（或国内）经济的影响………… 48 第二章 主要国际金融中心及比较分析 ………………………………… 51 第一节 伦敦 ………………………………………………………… 52 一、地理位置 …………………………………………………… 52 二、形成历程 …………………………………………………… 52 三、发展现状 …………………………………………………… 53 四、功能影响 …………………………………………………… 54 五、原因分析 …………………………………………………… 54 六、衰落 ………………………………………………………… 58 第二节 纽约 ………………………………………………………… 58 一、地理位置 …………………………………………………… 58 二、形成历程 …………………………………………………… 58 三、成为金融中心原因分析 …………………………………… 60 四、发展现状 …………………………………………………… 61 第三节 法兰克福 …………………………………………………… 61 一、地理位置 …………………………………………………… 61 二、形成历程 …………………………………………………… 61 三、发展现状 …………………………………………………… 63 四、未来发展：政府推动与欧央行的机遇 …………………… 63 第四节 东京 ………………………………………………………… 64 一、地理位置 …………………………………………………… 64 二、形成历程 …………………………………………………… 64 三、发展现状 …………………………………………………… 65 四、东京金融市场运行的缺点 ………………………………… 65 五、日元的国际化之路 ………………………………………… 66 六、金融中心的衰退 …………………………………………… 67 第五节 新加坡 ……………………………………………………… 70 一、地理位置 …………………………………………………… 70 二、形成历程 …………………………………………………… 70 三、原因分析 …………………………………………………… 71 四、发展现状 …………………………………………………… 72 第六节 主要国家金融中心发展比较

摘要与插图

第一章 金融中心概论 第一节 金融中心基础理论 一、金融中心的界定 从功能的角度，美国经济学家金德尔伯格（Kinderberg）认为：“金融中 心不仅随时要在个人和企业的储蓄和投资之间发挥平衡作用，将金融资本从 储蓄者转移到投资者，而且还对不同地区间储蓄的支付和转移产生影响。” 我国香港学者饶余庆提出：“金融中心是银行与其他金融机构高度集中， 各类金融市场能自由生存和发展，金融活动与交易较任何其他地方更 的都市。” 英国金融专家库克利则认为：“金融中心传统上是对主要金融市场的描 绘。在这个市场上，当大量金融交易活动被集中在某一区域尤其是特定城市 时，该城市或区域便被看作是金融中心。” 可以说，金融中心一定是具备经过历史财富积累而奠定的经济基础，而 且能经历改革甚至是残酷的政治斗争而延续下来。同时，通达的区位优势以 及具备现代计算机技术的硬件设施也是其不可或缺的条件，并在此基础上进 一步向各类金融机构以及新型交易的中介商提供更加精细化的分工，再通过 不断地发展扩张，孕育出具备区域性或者全球性的资本交易清算场所。由此， 金融中心是建立在以科学技术为基础而产生的科技、贸易、经济等中心之上 的汇聚机构、交易、清算、先进设施、金融领域人才以及科技创新的中心。 金融中心功能的实质即金融中介功能。传统上，为有资金需求客户与有 闲散资金客户之间提供中介服务作为绝大多数金融机构的中介功能；而金融 中心则为各类金融机构提供集中交易和清算的场所，某种程度上是“中介的 中介”。区域金融中心是那些允许国际投资者们自由积极地从事各种相关金融 交易的特定区域。与之对应的，只允许本国居民进行金融交易的则被称为国 内金融中心。 二、从供求角度分析金融中心形成 基于世界经济格局变迁的视角，可以说，任何强大的经济体都必然会发 展出一个与之相适应的区域金融中心，通过历史的发展规律同样也可以看出： 打破宗教束缚以及发行公债进行融资的威尼斯；坐拥商业和信息交换中 心，诞生出世界历史上第一家中央银行的阿姆斯特丹；借助英国第一次工业 革命的推动，成为新生经济体的核心区——伦敦；还有纽约、东京等城市都 是世界的区域金融中心。 自 1978 年改革开放以来，我国取得了举世瞩目的发展成就。时间回溯到 2011 年 2 月 14 日，根据日本内阁公布的数据，日本 2010 年全年名义 GDP 为 54742 亿美元，这与我国同期名义 GDP 相比少了约 4000 亿美元，这是我 国 GDP 超过日本。当前我国的 GDP 总量已远超日本，位居世界第二位， 按这样的经济规模和发展速度，我国理应孕育出具有区域影响力的金融中心。 实际上，一个国家产生出区域金融中心往往就意味着其具备了区域货币和资 本的控制权以及定价权，由此，当代各国建立区域金融中心的竞争愈加激烈。 Kinderberg（1974）提出，金融服务中心一定是由银行、证券、信托等高 度专业分工的金融中介公司组成的。促使金融中心形成的向心动力往往是以 具备相当规模的经济体作为核心，尤其是在交易和支付结算体系的构建中。 由此，金融市场的信息不对称、地理区域以及文化差异等可以说是离心力。 历史表明，通常是在金融中心的开端期，一些“小的历史偶然事件”可能就 会导致某一区域中产生较小的优势，这也意味着一些优势在当时不一定能被 识别出。由此，对于早期的历史研究来说，找出促使一个领先金融中心出现 的因素尤为关键；一般情况下，战乱、贸易发展变化等都可能会影响金融中 心的兴衰起落。譬如，在经历第二次世界大战的洗礼后，美国、欧洲各国以 及日本的金融地位的发展变