基金业务：财富管理利器+2

内容简介

本书力求为个人投资者和机构投资人等业内专业人士更详尽地阐述共同基金及其投资管理业务。通过阅读罗伯特·博森先生和特雷莎·哈马彻女士两位大师广泛而独到的见解，本书可以帮助读者把握投资者是如何研究基金并评估一个具体财务或退休计划。本书及其配套网站旨在为读者深入浅出地掌握基金内部的运作状况括基金如行投资、如何向公众分销以及如何被监管。

目录

序/ Ⅶ
前言/ Ⅸ



部分共同基金投资指南1

第1章通过共同基行投资/ 3

共同基金的优势与劣势/ 4

起源与发展/ 8

监管机构与/ 16

本章小结/ 22

第2章共同基金的运作模式/ 23

基金份额的买卖/ 24

共同基金税收优惠能/ 27

虚拟公司/ 30

道德准则/ 37

共同基金之外的投资选择/ 41

本章小结/ 48

第3章基金研究：投资者指南/ 49

共同基金及其信息披露/ 49

募集说明书概要/ 54

募集说明书概要以外的文件/ 61

使用投资者指南/ 67

本章小结/ 69

第4章比较共同基金/ 70

确定自己的投资目标/ 71

评估业绩/ 74

共同基金的分类/ 79

本章小结/ 92

第5章基金持有成本/ 94

关注基金费用/ 95

分销费用/ 98

营业费用/ 106

主动管理和被动管理的争论/ 119

本章小结/ 124

部分共同基金投资组合管理127

第6章股票基金投资组合管理/ 129

股票研究 / 131

起来：管理一只股票基金/ 142

本章小结/ 155

第7章债券基金投资组合管理/ 157

债券基金所持证券/ 157

集中起来：管理债券基金/ 168

本章小结/ 175

附录基金和衍生品/ 176



第8章货币市场基金投资组合管理/ 183

2a-7准则/ 186

货币市场基金持有的资产/ 194

集中起来：管理货币市场基金/ 198

本章小结/ 201

第9章执行投资组合决策：交易/ 203

交易的重要/ 204

美国股票市场/ 205

共同基金交易员的角色/ 217

债券基金交易/ 224

本章小结/ 226

第10章作为股东的共同基金/ 228

共同基金和代理投票过程/ 229

共同基金代理投票/ 232

行动主义与共同基金/ 237

代理投票当前存在的问题/ 244

美国之外其他国家的代理投票问题/ 245

本章小结/ 247

第三部分共同基金的销售和运营249

第11章分销/ 251

销售共同基金的驱动因素/ 252

分销渠道/ 253

第三方基金销台/ 261

分销策略/ 267

本章小结/ 273

第12章通过401(k)计划的退休储蓄/ 274

递延纳税退休储蓄计划的税收优惠/ 275

401（k）计划的历史和发展/ 277

401（k）计划的缴款/ 283

401(k)计划中的投资选择/ 285

目标日期基金/ 290

计划管理/ 292

本章小结/ 294

第13章其他退休计划选择/ 295

个人退休账户/ 295

可变年金/ 302

美国退休计划的未来/ 305

本章小结/ 309



第14章基金运营/ 311

过户经纪商/ 311

基金会计/ 324

投资运营/ 335

本章小结/ 339

第四部分非传统基金341

第15章ETF和对冲基金的竞争/ 343

历史概要/ 343

优势和劣势/ 346

法律架构/ 348

运作流程/ 351

投资组合持股/ 354

ETF的未来/ 359

本章小结/ 361

第16章对冲基金/ 363

传统对冲基金/ 364

传统对冲基金投资者/ 379

新型对冲基金：流动另类投资/ 383

本章小结/ 387

第五部分共同基金的化389

第17章跨国投资/ 391

跨国投资的增长/ 391

海外投资的优势与风险/ 395

海外投资的运营挑战/ 398

信息：管理或基金/ 402

本章小结/ 407

第18章跨国募资/ 409

投资基金市场/ 410

基金业务模式/ 417

可转让证券集体投资计划模式/ 422

本章小结/ 430

附录通过退休计划募资/ 432



注释/ 443

关于作者/ 499

致谢/ 501