内容简介
风险价值（VaR）是一种应用广泛的市场定量工具。用统一的标准度量风险这个想法不错，但理解该理论的基础以及各种模型（参数模型、历史模拟模型、蒙特卡罗模拟模型），则是在控制风险的同时赢得喝采的关键一环。VaR方法功效强大，但如果因为模型不当而给决策者和分析师们提供了不完整抑或错误的信息，那么，VaR对实际投资的危害也是巨大的。 本书向风险管理者和分析师们由浅入深地介绍了VaR测算方法，内容上把握全局，几乎涵盖了所有重要的问题（统计的、金融的、监管的），这对于实际应用至关重要。 在《用VaR度量市场风险》一书中，两位作者潘泽和班塞尔集中讨论了以下内容： 市场风险度量对银行而言日渐重要的原因，包括资产负债管理技术概述以及该技术在风险控制与管理方面的应用日益减少的原因。 VaR模型的统计学基础，包括收益率的概念、计算资产收益率的方法、条件收益率估计、用RiskMetfics模型和ARCH／GARCH技术测算收益率方差等。单个资产VaR的计算技术，这些资产包括固定收益证券、股票和衍生工具。 用于测算资产组合VaR的模型分析，既包括参数模型也包括模拟模型，尤其注重VaR方法的局限性和缺陷，以及其他常用模型的重要弱点。
目录
第1章 银行业 1．1 给银行下定义 1．2 银行业的衰落 1．3 私人银行业 1．4 投资银行业 1．5 银行业新近发展趋势 1．6 合并 1．7 水平合并 1．8 交叉经营：性大银行的兴起 1．9 战略性集中定位 1．10 风险管理及策略 注释 第2章 银行业务的风险管理方法 2．1 银行业务的风险类型 2．2 风险管理流程 2．3 金融风险管理：主要特征 2．4 金融风险管理的传统方法：资产负债管理 2．5 从资产负债管理到VaR：在统一的框架下度量金融风险 注释 第3章 金融风险管理和监管 3．1 标准法 3．2 巴塞尔委员会1995年市场风险文件和1996年补充规定 3．3 内部模型法：一般规定 3．4 内部模型：定性要求 3．5 内部模型：定量和建模要求 3．6 新资本要求：兼顾信用风险和市场风险 3．7 内部模型的返回检验 3．8 内部模型的压力测试 3．9 标准法和内部模型的利弊 3．10 巴塞尔方法的缺点 3．11 监管当局在信用风险管理方面的进展 3．12 信用风险管理的进展：内部信用风险模型 附录3A 监管与信用风险管理 注释 第4章 VaR简介 第5章 价格和收益率度量 第6章 价格和收益率统计 第7章 波动性的估计和预测 第8章 收益率的分布 第9章 分形分布及其在RaR上的应用 第10章 固定收入现金流对应技术 第11章 股票定价 第12章 衍生工具的定价 第13章 VaR的计算：概述 第14章 参数正态模型 第15章 历史模拟模型 第16章 蒙特卡罗模拟模型 第17章 结束语：VaR的局限性
