股权全案:股权融资+动态股权+股权并购

内容简介

无论是初创公司还是已经成熟的公司，股权问题都是一道坎，必须解决。本书针对新时代股权解决方案，阐述了股权融资、动态股权、股权并购等方面知识，具有很强的实用和可操作，符合当下大多数公司需求。 在具体内容方面，本书站在读者角度，不但详述了与股权有关的理论、策略、方法，而且还穿插了的案例和直观的图表，适合创业者、融资者、公司管理层和对融资感兴趣的人士阅读。

目录

上篇 股权融资第1章 融资的渠道布局策略 / 21.1 公司为什么要融资 / 21.1.1 融资的必要 / 21.1.2 融资的七大基本原则 / 31.2 寻找天使投资 / 61.2.1 团队和CEO是关键因素 / 71.2.2 适合年轻公司或启动阶段 / 81.3 吸引风险投资 / 101.3.1 适合中小型高新技术公司 / 101.3.2 高度专业化和程序化是投资决策的基础 / 111.4 开展私募股权融资 / 131.4.1 非上市公司的权益融资 / 131.4.2 适用于中后期成熟公司 / 141.4.3 券商直投：成立管理部门 / 16股权全案：股权融资+动态股权+股权并购IV1.5 进行公开募股 / 171.5.1 需要聘请四大中介机构 / 171.5.2 四张图看懂IPO具体流程 / 18第2章 融资前的股权分配 / 222.1 两大核心 / 222.1.1 人才核心 / 222.1.2 资金核心 / 232.1.3 夫：股权架构不明晰 / 242.2 三条原则 / 262.2.1 量化贡献，明晰投资者的权、责、利 / 262.2.2 为投资者进入留出空间 / 282.2.3 为公司的股权激励留出空间 / 282.3 实际操作中的四大步骤 / 292.3.1 完成长远的事业战略与上市规划 / 292.3.2 进行系统的股权规划 / 302.3.3 完善公司文化，达成内部共识 / 302.3.4 进行系统、规范的规则设计 / 312.4 常见的五大“死穴” / 312.4.1 平均分配股权 / 312.4.2 外部股权过多 / 322.4.3 创始人持股过少 / 322.4.4 过早地一次分配股权 / 332.4.5 流于纸面，缺乏文化宣导 / 332.4.6 西少爷：不合理的股权架构 / 342.4.7 罗辑思维：前期股权分配不公平 / 35第3章 商业计划书撰写 / 373.1 项目简介 / 373.1.1 描述商业模式 / 37目 录V3.1.2 描述市场规模和发展前景 / 383.1.3 概括你的竞争优势 / 393.1.4 介绍团队如何构成“梦幻组合” / 413.1.5 你将在短时间内让投资者赚翻 / 433.1.6 陈述你的融资金额以及资金用途 / 443.2 投资者关心和敏感的四项内容 / 463.2.1 公司的组织架构 / 463.2.2 公司拿到的历史投资额 / 473.2.3 合约和订单 / 473.2.4 公司的负债 / 473.2.5 公司享受的优惠政策 / 483.3 关于商业计划书的5个关键问题 / 503.3.1 文字形式和PPT形式哪个好 / 503.3.2 合适的页数是多少 / 513.3.3 可以让财务顾问代写商业计划书吗 / 563.3.4 投资者会偷走你的构思吗 / 563.3.5 怎样知道投资者对项目是否有兴趣 / 57第4章 如何找到对口投资者及谈判技巧 / 594.1 了解领域内的投资者 / 594.1.1 分析投资者的过往投资案例 / 594.1.2 看投资者对行业的理解 / 604.1.3 问清投资者可以提供哪些资源 / 614.1.4 打探投资者在圈内的品行 / 624.2 约见投资者的四大渠道 / 644.2.1 入驻孵化器或者联合办公场地 / 644.2.2 通过人脉资源引荐 / 654.2.3 找一些靠谱的融资平台 / 664.2.4 抓住社交媒体上的投资者 / 674.3 如何在融资谈判中占据主动 / 684.3.1 花言巧语，不如先用实力说话 / 684.3.2 长篇大论，不如击中要点 / 694.3.3 寻求反馈，不如要点资源 / 694.3.4 签署投资协议，不如明确节点 / 694.3.5 用一些疑问词，学一点修辞学 / 704.3.6 滴滴出行：与Uber达成合作的谈判之道 / 70第5章 如何判断你的公司价值 / 725.1 相对估值 / 725.1.1 可比公司分析 / 725.1.2 先例交易分析 / 735.1.3 可比交易分析 / 755.2 估值 / 765.2.1 现金流贴现分析 / 775.2.2 利润与资产分析 / 785.2.3 销售额分析 / 795.3 互联网公司难估值 / 795.3.1 同样是卖手机的，小米为什么能估值450亿美元 / 805.3.2 同样是做用户的，中国移动和腾讯有什么不同 / 815.3.3 用户+流量+ARPU / 815.4 不可过度关注估值 / 825.4.1 短期收益之后是长远代价 / 825.4.2 对后期的融资产生影响 / 835.4.3 致使条款更为严苛 / 84第6章 签订投资协议的知识 / 856.1 理解投资条款清单中的十大核心条款 / 856.1.1 排他期 / 856.1.2 过桥贷款 / 866.1.3 员工期权 / 876.1.4 增资权 / 876.1.5 赎回权 / 886.1.6 对赌条款 / 896.1.7 优先清算权 / 916.1.8 优先分红权 / 936.1.9 强制随售权 / 946.1.10 董事会席位 / 946.2 识别融资协议中的“陷阱” / 956.2.1 股权锁定条款 / 956.2.2 危害极大的会签条款 / 976.2.3 财产担保条款 / 976.2.4 某融资协议纠纷案件解读 / 98第7章 投资者的退出处理 / 1007.1 给投资者提供退出通道 / 1007.1.1 公开发行股票并上市 / 1007.1.2 兼并收购 / 1017.1.3 股权回购 / 1027.1.4 公司清算 / 1037.1.5 腾讯投资50个游戏项目 / 1037.2 如何投资者退出 / 1047.2.1 设立好退出机制并落实在协议上 / 1057.2.2 尽早寻找下一轮融资 / 1067.2.3 与投资者保持紧密联系 / 1077.2.4 发放公司的限制股权 / 1087.3 投资者要求退出怎么办 / 1097.3.1 合约未到期退出解决方案 / 1097.3.2 时间进行细致深入的交流 / 1107.3.3 审视公司现状，明确违约责任 / 111中篇 动态股权第8章 动态股权分配：解决不公平的矛盾 / 1168.1 事先分配的矛盾 / 1168.1.1 一方贡献较小，享有较大回报 / 1168.1.2 后期一方贡献大，提出重新谈判或另起炉灶 / 1188.2 事后分配的矛盾 / 1208.2.1 多方疯狂寻找劳”证据 / 1208.2.2 对初期分配制度质疑，多方感觉自己分得少 / 1228.3 股权分配矛盾的解决方法 / 1238.3.1 设置变量，多关注动态股权 / 1238.3.2 设置短期目标，根据完成度调整股权 / 126第9章 设置分配股权的里程碑 / 1289.1 里程碑适用条件 / 1289.1.1 特定类型的公司 / 1289.1.2 新投资者加入 / 1309.1.3 创业元老与新晋人才难平衡 / 1319.2 里程碑设置 / 1339.2.1 产品研发突破某一困境 / 1339.2.2 销售额、盈利、用户数达到某一数值 / 1359.3 股权切割方法 / 1369.3.1 固定切割法：以未来某一里程碑切割固定股权 / 1369.3.2 比例切割法：每次达到里程碑，切割未分配的股权 / 137第10章 贡献值：有原则地记录成员贡献 / 13910.1 记录内容 / 13910.1.1 价值与利益：不能只关注资金 / 13910.1.2 投入要素：综合考量 / 14010.2 记录原则 / 14310.2.1 设置台阶：每满积分记录一次 / 14310.2.2 将贡献值“业绩化” / 14410.3 评估贡献值 / 14510.3.1 股权回购下的贡献值衡量 / 14510.3.2 贡献点与计提时点 / 14610.3.3 评估时机：预评估+定期评估 / 150第11章 股权变更：转让限制、退出机制 / 15211.1 股权转让限制 / 15211.1.1 工商股权变更 / 15211.1.2 股权接手资格限制 / 15311.1.3 在股东未认购时，不得向非股东转让股权 / 15511.1.4 公司不回购，其他股东优先购买 / 15611.1.5 原股东不购买，可转让给第三方 / 15711.2 退出机制 / 15811.2.1 退出即退股，不带股退出 / 15811.2.2 资产分割协议 / 15911.2.3 股权退出协议 / 160下篇 股权并购第12章 股权并购双方动机与实践技巧 / 16412.1 股权并购买方动机 / 16412.1.1 获得更强的市场控制力，提率 / 16412.1.2 快速获得人力资本、知识产权或者其他资源 / 16512.1.3 管理效率 / 16612.1.4 完善产业链条 / 16712.1.5 多样化经营或协同效应 / 16812.2 股权并购卖方动机 / 16912.2.1 资金短缺，急于变现 / 16912.2.2 公司有重大风险需要转移 / 17012.2.3 行业形势恶化 / 17112.3 股权并购实践技巧：一体化战略 / 17312.3.1 横向一体化：并购+战略联盟 / 17312.3.2 纵向一体化：相互衔接与联系 / 17412.3.3 沃尔玛：全球大连锁商的修炼之道 / 176第13章 股权并购前尽职调查与条款设计 / 17813.1 并购尽职调查问题及方案 / 17813.1.1 公司资格、股权、组织文件问题及方案 / 17813.1.2 业务、财务问题及方案 / 18013.1.3 法务问题及方案 / 18213.1.4 人事问题及方案 / 18513.2 并购关键条款及方案 / 18613.2.1 估价条款及方案 / 18613.2.2 价格调整条款及方案 / 18613.2.3 价款支付条款及方案 / 18713.2.4 基准日的选择 / 18813.2.5 和保证条款及方案 / 189第14章 股权并购中的风险控制 / 19214.1 并购实施阶段的风险 / 19214.1.1 并购的风险 / 19214.1.2 资产评估不实风险 / 19414.1.3 产权纠纷风险 / 19514.1.4 重大债权、债务风险 / 19714.1.5 反并购风险 / 19714.2 整合阶段的风险 / 19914.2.1 财务整合的风险 / 19914.2.2 资产整合的风险 / 19914.2.3 业务整合的风险 / 20014.2.4 治理结构整合的风险 / 20114.3 合同方面条款的风险控制 / 20314.3.1 反稀释条款 / 20414.3.2 不竞争条款 / 20514.3.3 登记变更条款 / 20514.3.4 知情权条款 / 20614.3.5 风险分析条款 / 207第15章 股权并购文书制作及要点 / 20915.1 股权并购可行分析报告 / 20915.1.1 股权并购可行分析报告范例 / 20915.1.2 核心要点解析 / 21315.2 股权并购方案 / 21315.2.1 股权并购方案范例 / 21415.2.2 核心要点解析 / 21615.3 股权并购意向书 / 21715.3.1 股权并购意向书范例 / 21715.3.2 核心要点解析 / 22015.4 尽职调查报告 / 22015.4.1 尽职调查报告范例 / 22115.4.2 核心要点解析 / 22315.5 保密协议 / 22415.5.1 保密协议范例 / 22415.5.2 核心要点解析 / 22615.6 股权并购合同 / 22715.6.1 股权并购合同范例(以股权转让并购为例) / 22715.6.2 核心要点解析 / 230附录 融资新法律法规及解读 / 231附录一 《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求(修订版)》 / 231附录二 稳步推进证券公开发行注册制解读 / 232附录三 《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》 / 235附录四 新三板转板解读 / 236附录五 《上市公司并购重组审核工作规程》 / 237